퀀트 투자 관련 도서

  퀀트 투자의 장점은 무엇일까요?

  첫째, 팩터를 조합하여 투자 원칙을 세우고, 그 원칙에 따라서만 사고 팔면 된다는 점입니다. 강환국 작가는 인간의 뇌는 시장에서 돈을 잃기에 딱 좋다고 했죠. 거래 과정에서 투자자의 주관이 개입하면 인간의 심리 및 인지 편향의 영향을 받아 결과에 악영향을 줄 수 있기 때문입니다.

 

  둘째, 백테스트가 용이합니다. 백테스트란 나의 투자 원칙이 과거에 어떤 성과를 내었는지 확인하는 것인데요, '퀀트의 정석'을 쓰신 김성진 작가는 손자병법을 인용하여 백테스트를 설명했습니다. 손자병법의 내용은 전쟁에 임하기에 앞서 이 전쟁이 이길 수 있는 것인지 아닌지를 미리 따져보라는 손무의 가르침이었습니다. 투자 역시 전쟁과 마찬가지로 승산이 있는지를 따져보는 것이 중요합니다. 그 승산을 따져보는 가장 유용한 과정이 바로 백테스트이죠.

 

  반면 퀀트 투자 시 주의해야할 점도 있습니다. 바로 과최적화입니다. 여러 팩터를 마구 조합했더니 백텍스트 결과는 향상되었는데, 실제 투자 시 그 결과에 괴리가 생기는 것입니다. 이를 방지하려면 우위 요소가 확실한지, 전략이 논리적인지, 지나치게 복잡하지는 않은지, 장기간 유지할 수 있는지를 충분히 검토해야합니다.

 

  이러한 사실만 보아도 퀀트 투자는 공부할 것이 참 많습니다. 가장 확실한 공부법은 바로 독서죠. 퀀트 투자에 막 입문한 저도 퀀트 도서를 한 권씩 읽어나가며 공부 중입니다. 이번 글에서는 도서 추천...이라기 보다는 제가 개인적으로 읽은 또는 읽으려는 퀀트 저서를 준비해보았습니다.

 

1. 강환국 작가 저서

  우리나라에서 퀀트 투자에 대한 활동을 가장 활발히, 오래 한 분이지 않을까 싶은데요, '할 수 있다! 알고 투자' 유튜브 채널도 운영하시고 있죠. 개인적으로 작가님 저서를 읽으며 유튜브 채널 시청을 병행하니 많은 도움이 되었습니다.

2. 퀀트대디(김성진 작가)님 저서

  작가님의 책 소개에 따르면 퀀트와 인문학을 결합하여 퀀트의 전반적 내용을 설명하는 퀀트 개론서입니다. 퀀트 투자 관련 여러 유명 인사들이 이 책을 추천했는데요, 저는 요즘 이 책 '퀀트의 정석'을 열심히 읽고 있습니다.

3. 박상우 님 저서

  '할 수 있다! 알고 투자' 채널에서 소개되기도 한 책입니다. 지금 구매해둔 책들 부지런히 읽고 나면 이 책도 읽어보려고 합니다. 강환국 작가님에 따르면 독특한 퀀트 전략도 담겨 있다고 하니, 얼른 읽어보고 싶네요.

  도서 추천 글까지는 아니고.. 지금까지 읽으면서 좋았던 책 두 권, 지금 읽고 있는 책 한 권, 앞으로 읽고 싶은 책 두 권에 대한 짤막한 글을 써보았습니다.